4个月29款产品165亿无法兑付承诺兜底50亿暴露合规风险差

安信信托甩锅：因经济形势及市场变化所致

安信信托因多项信托产品到期延期兑付、甚至违约，一份问询函暴露出底层资产或存在风险等诸多问题，今年上半年，安信信托涉诉案件12宗，诉讼金额高达50.23亿元。

10月11日，安信信托收到上交所有关产品兑付风险4大问题。问询函直指安信信托的延期兑付产品或违约产品数量及金额，这些产品是否存在底层资产风险；今年上半年安信信托涉及诉讼案件12宗，诉讼金额高达50.23亿元，是否存在股东提供担保等兜底承诺等行为。我们也及时跟踪报道《A档案|安信信托麻烦事缠身：大股东被冻结股份将被司法出售，是否存在利益输送遭上交所问询，踩雷退市股净利率断崖式下跌近900%》

10月25日，安信信托公告称，由于《问询函》中涉及的相关事项仍在核查中，公司预计在10月26日前无法完成披露，申请延期回复。

直至11月11日，安信信托才将问询函的诸多问题进行解答。

到期未清算项目金额276亿元经营业绩受承压

上交所要求披露，2019年5月20日至9月30日期间，公司管理的信托产品到期的数量及金额，特别是出现违约或延期兑付的信托产品数量及金额，这些产品是否存在底层资产风险，产品违约对公司的盈利能力是否造成重大影响？

公告称，2019年5月20日至9月30日期间，公司管理的信托产品到期的项目87个，金额230亿元，其中正常兑付的58个，金额65亿元，到期未清算的信托项目29个，金额165亿元。截止9月30日，公司到期未清算的项目金额为276亿元。

也就是说，今年5月20日至9月30日期间，也不过短短4个月的时间，安信信托到期未清算的信托项目29个，金额165亿元，安信信托产品到期无法兑付的违约率急剧上升。

安信信托进一步解释称，276亿元的到期未清算项目涉及的交易对手有包括房地产、股票等抵质押担保或其他增信措施。延期兑付主要因宏观经济形势及市场变化等原因，交易对手或项目未能如期完工或出售，从而导致出现流动性问题。

安信信托表示，对到期的信托计划，公司一方面与委托人积极沟通协商信托计划延长期限；另一方面采取多种措施督促用款人及担保人还款。

为尽快解决兑付问题，公司成立了以总裁为组长的清收工作领导小组，对每个到期未清算项目分别成立清收组，一户一策，积极清收。已采取及拟采取的措施包括：督促用款人通过促销等方式加快销售进度、加速资金回笼；敦促用款人积极对外融资获得新的还款来源；要求交易对手增加保证、抵质押担保等增信措施；开展项目、债权、股权等资产转让；寻求第三方企业债务重组；通过司法途径处置资产等。

2018 年以来，受宏观经济环境变化影响，实体企业盈利能力下降，同时在资管新规等一系列监管政策的共同作用下，金融去杠杆进程加快，部分企业融资能力受限。

安信信托表示，在此情况下公司部分信托项目的融资方出现违约，未能及时、足额归还信托资金，进而导致公司部分信托产品未能如期兑付，以及因上述情况可能引发的诉讼风险，将会降低公司信托业务收入，同时对公司经营业绩产生不利影响。

涉及12宗被诉讼案，承诺兜底近50亿元

2019年半年报显示，截止6月末，安信信托作为被告涉及诉讼案件12宗，诉讼金额50.23亿元，其中公司主动管理类信托计划相关诉讼的涉诉金额50.22亿元。

上交所要求披露，这些诉讼相关的信托业务中是否存在公司或股东国之杰提供担保、远期受让等任何形式兜底承诺的情形。

安信信托回应表示，涉及50.23亿元、12宗诉讼案件中，安信信托提供担保、远期受让等形式兜底承诺的金额为49.98亿元，其中有8.14亿元由国之杰提供了担保。

此外，安信信托表示，近期，公司还收到涉及河南资产管理有限公司及北京首创金融资产交易信息服务股份有限公司的相关判决书。公司正在征询律师对以上判决是否改变上述对公司重大影响判断的意见。

资产负债率65.3%，国之杰或失去对安信信托控制权

安信信托股权资料显示，上海国之杰投资发展有限公司持股28.68亿元，占流通股本比例为52.44%，为第一大控股股东，中国证券金融股份有限公司持股2.41亿元，占流通股本比例为4.41%，上海公信实业有限公司持股1.82亿元，占流通股本比例为3.33%。

截止10月8日，安信信托的控股股东国之杰累积冻结的股份占其所持有安信信托股份数的70.36%。

上交所要求国之杰结合自身资产负债率、对外担保情况、逾期债务情况、涉诉情况等，审慎核实并披露目前的偿债能力，并说明所持有的安信信托股份是否有被司法处置的风险，是否可能导致失去对安信信托的控制权。

安信信托表示，截至9月末，国之杰总资产约为280亿元，主要资产为持有的包括安信信托在内的部分金融企业股权及其他一些非金融企业的股权、

部分房地产投资和其他债券。国之杰总负债约为85亿元，其中对金融机构的负债合计60.77亿元,其它负债为24.23亿元；国之杰目前的整体资产负债率约为30%，剔除持有安信信托股票市值，资产负债率约65.3%。

截至9月末，国之杰对外担保 67.6 亿元。

截至目前，国之杰直接负债逾期金额合计约24.2亿，其中2.98亿已达成和解；剩余21.2亿国之杰正与相关方积极协商解决纠纷事项。

除上述债务逾期发生诉讼外，国之杰对外担保涉诉金额约 19.75 亿，其债权人已经同意展期相关手续正在办理中；0.9 亿元为安信信托相关业务提供担保目前在积极安排还款中。

截至目前，国之杰持有安信信托股份为 28.68 亿股，司法冻结股份为20.17 亿股，前期法院发出司法强制处置的股份为 0.65 亿股。

承诺保本暴露合规意识不强

上交所还要求安信信托核查披露，公司信托业务是否符合法律法规要求，是否存在合规性风险，同时，核查存量信托产品的最终资金投向是否涉及控股股东、实控人及关联方，是否存在任何形式的关联方利益输送、资金占用或挪用行为。

安信信托表示，在管理运用信托资金过程中，过往经营中存在合规意识不强的问题，有关诉讼相关信托业务保本承诺的情况确实存在，即违反了《信托公司管理办法的相关规定》，存在合规风险。针对上述问题，公司正在逐步整改。

安信信托还表示，公司逐笔核查了存量信托计划的融资方及其直接资金投向，未发现资金投向涉及控股股东、实际控制人及其关联方，或存在关联方利益输送、资金占用或挪用的情形。

(责任编辑：赵金博)

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